Die Frage nach den Kosten ist berechtigt und oft schlecht dokumentiert: Family Offices veröffentlichen ihre Konditionen selten, es gibt keine offizielle öffentliche Statistik zu ihren Honoraren, und Vergleiche zwischen unterschiedlichen Strukturen (Single oder Multi Family Office, integriert oder reiner Koordinator) sind schwer zu deuten. Dieser Artikel beschreibt die gängigen Abrechnungsmodelle, was die Kosten bestimmt und welche Fragen man stellen sollte — ohne Marktzahlen und ohne Ridgers eigene Konditionen.
Vier Abrechnungsmodelle
1. Die Jahrespauschale (Retainer)
Das Family Office verrechnet einen festen Jahresbetrag, unabhängig vom Wert der Vermögenswerte, für einen im Voraus festgelegten Leistungsumfang. Dieses Modell wird oft von Anbietern gewählt, die von der Grösse des Portfolios unabhängig bleiben wollen.
Vorteile: Transparenz; kein Anreiz, die betreuten Vermögenswerte zu erhöhen; planbares Budget für die Familie.
Grenzen: setzt eine genaue Definition des Leistungsumfangs voraus; Leistungen ausserhalb davon müssen vertraglich vorgesehen sein.
2. Ein Prozentsatz des koordinierten Vermögens
Das Honorar wird als jährlicher Prozentsatz der betreuten Vermögenswerte berechnet (man spricht von verwaltetem statt bewirtschaftetem Vermögen, wenn das Family Office die Vermögenswerte nicht selbst verwaltet). Der Satz ist oft degressiv und sinkt mit zunehmendem Vermögen.
Vorteile: Die Vergütung folgt der Vermögensentwicklung; einfache Berechnung.
Grenzen: Die Vergütung steigt mit dem Wert der Vermögenswerte, auch wenn der Aufwand gleich bleibt; sie kann dazu verleiten, den Umfang der betreuten Vermögenswerte auszuweiten, statt einfachere Strukturen zu empfehlen.
3. Stunden- oder Mandatshonorare
Bestimmte Aufgaben fallen aus dem wiederkehrenden Rahmen und werden nach Aufwand oder pro Mandat verrechnet: Auswahl oder Ersatz von Vermögensverwaltern, Due Diligence einer Depotbank, Umstrukturierung einer Vermögenshaltung, Vorbereitung einer Vermögensübertragung. Entscheidend ist, das erwartete Ergebnis vor dem Auftrag genau festzulegen, um eine schleichende Ausweitung des Umfangs zu vermeiden.
4. Das Hybridmodell
Eine Grundpauschale deckt die wiederkehrenden Leistungen ab (Reporting, Koordination, regelmässige Sitzungen), ergänzt durch Mandatshonorare für einmalige Arbeiten (Umstrukturierung, Nachfolge, Auswahl von Vermögensverwaltern). Dieses Modell bietet eine planbare Basis und Flexibilität für komplexe oder aussergewöhnliche Aufgaben.
Ridger
Ihr Family Office koordinieren
Unsere Experten stehen Ihnen für eine persönliche Beratung zur Verfügung.
Was die Kosten bestimmt
Unabhängig vom Modell hängen die Kosten vor allem von der tatsächlichen Komplexität des Vermögens ab:
- Anzahl der zu koordinierenden Depotbanken und Vermögensverwalter;
- Anzahl und Art der Strukturen (Gesellschaften, Stiftungen, Trusts) und der betroffenen Jurisdiktionen;
- Häufigkeit und Tiefe des konsolidierten Reportings;
- Anzahl der beteiligten Familienmitglieder und Generationen;
- Intensität der Beziehung: Sitzungen, Familienräte, erwartete Verfügbarkeit;
- absehbare einmalige Aufgaben (Nachfolge, Unternehmensverkauf, Zuzug in die Schweiz).
Das Single Family Office: eine andere Kostenlogik
Ein internes Single Family Office erfordert ein eigenes Team, technologische Werkzeuge, Räumlichkeiten, Berufshaftpflichtversicherungen und eine eigene Governance. Diese Kosten sind weitgehend fix und unabhängig von der Vermögensgrösse, weshalb dieses Modell in der Regel den grössten Vermögen vorbehalten ist.
Indirekte Kosten
Über die direkten Honorare des Family Office hinaus muss eine Familie die Kosten des gesamten Umfelds berücksichtigen:
- Bankgebühren (Depot, Transaktionen, Devisen)
- Verwaltungsgebühren der beauftragten unabhängigen Vermögensverwalter
- Rechts- und Steuerberatungshonorare (Anwälte, Steuerberater, Notare)
- Kosten der Haltestrukturen (Unterhalt Holding, Trust)
Diese Kosten fallen bei jedem Modell an; ein Koordinator macht sie im Reporting sichtbar, sodass sie verglichen und mit jedem Anbieter besprochen werden können.
Retrozessionen und Transparenz
Ein Finanzdienstleister im Sinne des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) muss seine Kunden über die Kosten der empfohlenen Finanzdienstleistung informieren (Art. 8 FIDLEG). Erhält er Entschädigungen von Dritten — Kommissionen, Retrozessionen —, darf er sie nur behalten, wenn er den Kunden vorgängig über Art und Umfang informiert hat und dieser ausdrücklich darauf verzichtet hat; andernfalls muss er sie vollumfänglich weitergeben (Art. 26 FIDLEG). Zu wissen, wer den Anbieter bezahlt, ist daher ebenso wichtig wie die Höhe seines Honorars.
Fragen, die man stellen sollte
- Welches Abrechnungsmodell, und was deckt das Grundhonorar genau ab?
- Was wird zusätzlich verrechnet (Mandate, Auslagen, Kosten Dritter)?
- Erhält der Anbieter Retrozessionen oder Kommissionen von Banken, Vermögensverwaltern oder Produkten? Wenn ja, werden sie weitergegeben?
- Wie verändert sich das Honorar, wenn sich das Vermögen oder der Umfang ändert?
- Welche Kündigungsfrist und welche Ausstiegsbedingungen gelten?
Gleiches mit Gleichem vergleichen
Angebote lassen sich nur bei gleichem Leistungsumfang sinnvoll vergleichen: Eine Pauschale, die konsolidiertes Reporting, Steuerkoordination und die Vorbereitung von Familienräten umfasst, ist nicht mit einem Prozentsatz vergleichbar, der nur die Bankenaufsicht abdeckt. Bevor Sie Beträge vergleichen, vergleichen Sie Pflichtenhefte.
Um die Modalitäten einer an Ihre Situation angepassten Begleitung zu besprechen, lädt Ridger Sie zu einem vertraulichen Gespräch ein.