A Suíça é uma praça reconhecida para os family offices. Genebra e Zurique constituem os seus dois polos históricos, sustentados pela praça bancária, pela estabilidade institucional e por um ecossistema denso de advogados, notários, fiduciárias e seguradoras. Para uma família que procura «a lista» dos family offices suíços, a primeira surpresa é que não existe nenhuma que seja oficial: o termo não está protegido e abrange realidades muito distintas.
As quatro famílias de family offices na Suíça
1. Os single family offices (SFO). Estruturas privadas dedicadas a uma única família, frequentemente constituídas sob a forma de sociedade anónima ou de fundação. Não figuram em nenhum registo público específico e não comunicam. Nenhuma estatística oficial permite conhecer o seu número exato.
2. Os multi family offices (MFO) independentes. Reúnem infraestrutura e competências entre várias famílias. Alguns gerem ativos e ficam, nesse caso, sujeitos à LEFin com autorização da FINMA; outros, como a Ridger, concentram-se na consolidação, na coordenação e na supervisão, sem gestão de ativos.
3. Os family offices bancários. Departamentos de bancos privados que oferecem serviços de family office aos seus grandes clientes. A integração é fluida, mas a independência face aos produtos e aos custos da instituição exige um exame atento.
4. As fiduciárias e escritórios alargados. Fiduciárias estabelecidas e alguns escritórios de advogados estendem os seus serviços à administração patrimonial familiar, frequentemente com uma forte competência fiscal e administrativa.
Porque não existe uma lista oficial
O registo comercial regista firmas, não profissões. A FINMA publica a lista dos gestores de fortuna autorizados sob a LEFin, mas um family office de pura coordenação não figura necessariamente nela, uma vez que não gere ativos. As classificações publicadas pela imprensa especializada assentam em declarações voluntárias e omitem o essencial do mercado, por natureza discreto.
Ridger
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Como constituir a sua própria lista restrita
Clarifique a necessidade. Consolidação e reporting? Supervisão de gestores? Governação e transmissão? Administração no dia a dia? Poucos intervenientes se destacam em tudo.
Verifique a independência. Quem remunera a estrutura? A presença de retrocessões ou o pertencer a um grupo bancário altera a natureza dos incentivos.
Examine o perímetro regulamentar. Um interveniente que gere tem de estar autorizado; um interveniente que coordena deve dizê-lo com clareza. A transparência sobre este ponto é um excelente revelador de seriedade.
Teste o reporting. Peça um exemplo de relatório consolidado: cobertura dos ativos não bancários, transparência dos custos, metodologia de performance (TWR).
Avalie a relação. Um family office escolhe-se para muitos anos. A qualidade da primeira entrevista, a discrição e a precisão das respostas contam mais do que uma brochura.
Genebra, Zurique e o resto da Suíça
Genebra continua a ser o centro de gravidade para as famílias internacionais francófonas e para as ligadas ao comércio de matérias-primas; Zurique domina no que respeita às famílias germanófonas e industriais; Zug atrai as estruturas ligadas aos ativos digitais. A escolha da praça influencia o ecossistema de consultores disponíveis, mais do que a qualidade intrínseca do family office.
A Ridger, multi family office digital em Genebra, publica com precisão o seu perímetro: consolidação, vigilância e coordenação, sem gestão de ativos. Se estiver a constituir a sua lista restrita, uma entrevista confidencial permite verificar numa hora se a nossa abordagem corresponde à sua situação.
As perguntas a fazer na primeira entrevista
Antes de se comprometer, faça sistematicamente as mesmas perguntas a cada candidato da sua lista restrita e compare as respostas por escrito.
- Perímetro: o que fazem por vós próprios, o que delegam em parceiros e quem assume a responsabilidade de cada prestação?
- Remuneração: que honorários, calculados como, e recebem retrocessões de bancos, de gestores ou de produtos?
- Consolidação: quantos bancos depositários cobrem atualmente e como integram o imobiliário, o private equity e os ativos de paixão?
- Equipa e continuidade: quem será o nosso interlocutor e o que acontece se sair?
- Dados: onde estão alojados os nossos dados, quem tem acesso e segundo que enquadramento de confidencialidade?
- Saída: como decorre o fim de um mandato e em que formato recuperamos o nosso histórico?
Um interveniente sério responde a estas seis perguntas sem rodeios. As hesitações quanto à remuneração ou à localização dos dados são, por experiência, os sinais de alerta mais fiáveis.