Los activos de pasión —obras de arte, relojes de colección, vinos selectos, automóviles de prestigio, instrumentos musicales, joyas— representan una parte no desdeñable del patrimonio de muchas familias acaudaladas. Estos activos tienen en común ser ilíquidos, difíciles de valorar y frecuentemente mal integrados en el balance patrimonial global. Su correcta gobernanza exige un inventario riguroso, una cobertura aseguradora adecuada y una reflexión sucesoria anticipada.
El inventario: el requisito previo indispensable
El primer paso en la gobernanza de los activos de pasión es la elaboración de un inventario completo y documentado. Se trata de una tarea a menudo descuidada, pues estos activos se adquieren de forma dispersa en el tiempo y rara vez se centralizan en un único lugar.
Un inventario patrimonial de activos de pasión comprende:
- La identificación precisa de cada objeto (descripción, artista o fabricante, fecha, dimensiones, estado)
- La procedencia y los documentos de autenticidad (certificados, facturas de compra, informes de tasación)
- La localización actual (domicilio, almacén, puerto franco, préstamo a un museo)
- El valor de reposición actual, distinto del valor asegurado y del valor fiscal
- Las cargas eventuales (pignoraciones, gravámenes)
Este inventario es un documento vivo que debe actualizarse en cada adquisición, cesión o cambio de localización.
La plaza de Ginebra y los puertos francos
Ginebra ocupa una posición central en el mercado mundial del arte y los objetos de colección. Los puertos francos ginebrinos —almacenes bajo vigilancia aduanera en los que las mercancías pueden depositarse sin el pago inmediato de derechos de aduana ni de IVA— son utilizados por numerosos coleccionistas para almacenar obras de arte.
Desde las reformas de 2016, las condiciones de transparencia se han reforzado: los operadores de puertos francos están obligados a identificar a sus clientes y a llevar un registro de las mercancías. Para los coleccionistas que utilizan esta infraestructura, una documentación rigurosa es indispensable.
Suiza ha ratificado además varios convenios internacionales sobre el tráfico ilícito de bienes culturales, y la Ley sobre la transferencia internacional de bienes culturales (LTBC) impone obligaciones de verificación en la importación de obras de arte.
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El seguro: valoración y cobertura adaptadas
Los activos de pasión requieren un seguro específico, distinto de las pólizas de seguro de hogar estándar. Los aspectos que merecen atención incluyen:
- El valor asegurado: debe reflejar el valor de reposición actual, que puede diferir significativamente del precio de compra para activos cuyo valor ha evolucionado.
- La cobertura geográfica: una obra que viaja para una exposición o un préstamo a un museo debe estar cubierta durante su transporte y en su lugar de depósito temporal.
- Las exclusiones: las pólizas estándar excluyen con frecuencia el deterioro progresivo, los daños mecánicos o los defectos inherentes al objeto.
Se recomienda una tasación periódica —cada tres a cinco años— para las piezas de valor significativo.
La fiscalidad de los activos de pasión en Suiza
En derecho fiscal suizo, los activos de pasión están sujetos al impuesto sobre la fortuna por su valor venal. Las plusvalías obtenidas en su cesión están en principio exentas de impuesto para los particulares, siempre que la colección no se gestione de forma profesional. Si la actividad de compraventa adquiere un carácter comercial, puede requalificarse como actividad lucrativa independiente.
La sucesión: anticipar las dificultades
Los activos de pasión son los más delicados de gestionar en una sucesión:
- La iliquidez: los herederos pueden estar en desacuerdo sobre la distribución de una colección indivisible.
- La pericia requerida: la valoración sucesoria de una colección de arte exige especialistas cualificados.
- El apego emocional: los objetos de pasión tienen con frecuencia un valor afectivo que complica las negociaciones entre herederos.
Disposiciones testamentarias precisas —atribución nominativa de las piezas principales, cláusula de preferencia familiar sobre la colección, designación de un experto para la valoración— pueden prevenir numerosos conflictos.
El papel de Ridger
Ridger no es un experto en arte ni un especialista en seguros de colecciones. Su función consiste en integrar los activos de pasión en el balance patrimonial consolidado y garantizar su gobernanza documental:
- Mantenimiento actualizado del inventario en el sistema de reporting
- Coordinación con los aseguradores especializados y los expertos en arte designados por la familia
- Integración en la planificación sucesoria
- Alerta sobre las implicaciones fiscales en adquisiciones o cesiones de importancia
Para tratar la posición de los activos de pasión en su patrimonio, le invitamos a una entrevista confidencial.