Suiza es una plaza reconocida para los family offices. Ginebra y Zúrich constituyen sus dos polos históricos, impulsados por la plaza bancaria, la estabilidad institucional y un ecosistema denso de abogados, notarios, fiduciarios y aseguradoras. Para una familia que busca «la lista» de los family offices suizos, la primera sorpresa es que no existe ninguna de carácter oficial: el término no está protegido y engloba realidades muy distintas.
Los cuatro tipos de family offices en Suiza
1. Los single family offices (SFO). Estructuras privadas dedicadas a una sola familia, constituidas habitualmente como sociedad anónima o fundación. No figuran en ningún registro público específico y no comunican sus actividades. Ninguna estadística oficial permite conocer su número exacto.
2. Los multi family offices (MFO) independientes. Mancomunan infraestructura y experiencia entre varias familias. Algunos gestionan activos y están sujetos a la LEFin (Ley sobre los Establecimientos Financieros) con autorización de la FINMA; otros, como Ridger, se centran en la consolidación, la coordinación y la supervisión, sin gestión de activos.
3. Los family offices bancarios. Departamentos de bancos privados que ofrecen servicios de family office a sus grandes clientes. La integración es fluida, pero la independencia respecto a los productos y comisiones del establecimiento exige un examen cuidadoso.
4. Las fiduciarias y despachos ampliados. Fiduciarias consolidadas y ciertos despachos de abogados que extienden sus servicios hacia la administración patrimonial familiar, frecuentemente con una sólida competencia fiscal y administrativa.
Por qué no existe una lista oficial
El registro mercantil recoge razones sociales, no actividades. La FINMA publica la lista de gestores de patrimonio autorizados bajo la LEFin, pero un family office de coordinación pura no figura necesariamente en ella, dado que no gestiona activos. Los rankings publicados por la prensa especializada se basan en declaraciones voluntarias y omiten la mayor parte del mercado, discreto por naturaleza.
Ridger
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Cómo elaborar su propia lista corta
Clarifique la necesidad. ¿Consolidación e informes? ¿Supervisión de gestores? ¿Gobernanza y transmisión? ¿Administración cotidiana? Pocos actores destacan en todos estos ámbitos.
Verifique la independencia. ¿Quién remunera a la estructura? La existencia de retrocesiones o la pertenencia a un grupo bancario modifica la naturaleza de los incentivos.
Examine el perímetro regulatorio. Un actor que gestiona debe estar autorizado; un actor que coordina debe declararlo con claridad. La transparencia en este punto es un excelente indicador de seriedad.
Ponga a prueba el reporting. Solicite un ejemplo de informe consolidado: cobertura de activos no bancarios, transparencia de comisiones, metodología de rentabilidad (TWR).
Evalúe la relación. Un family office se elige para años. La calidad de la primera entrevista, la discreción y la precisión de las respuestas cuentan más que un dossier de presentación.
Ginebra, Zúrich y el resto de Suiza
Ginebra sigue siendo el centro de gravedad para las familias internacionales francófonas y las vinculadas al comercio; Zúrich domina entre las familias alemanófonas e industriales; Zug atrae a las estructuras relacionadas con activos digitales. La elección de la plaza influye en el ecosistema de asesores disponibles, más que en la calidad intrínseca del family office.
Ridger, multi family office digital en Ginebra, publica con precisión su perímetro: consolidación, vigilancia y coordinación, sin gestión de activos. Si está elaborando su lista corta, una entrevista confidencial permite verificar en una hora si nuestro enfoque se adapta a su situación.
Las preguntas que formular en la primera entrevista
Antes de comprometerse, plantee sistemáticamente las mismas preguntas a cada candidato de su lista corta y compare las respuestas por escrito.
- Perímetro: ¿qué hacen ustedes mismos, qué delegan a socios, y quién asume la responsabilidad de cada prestación?
- Remuneración: ¿qué honorarios cobran, calculados de qué forma, y perciben retrocesiones de bancos, gestores o productos?
- Consolidación: ¿cuántos bancos depositarios cubren actualmente, y cómo integran el inmobiliario, el private equity y los activos de pasión?
- Equipo y continuidad: ¿quién será nuestro interlocutor, y qué ocurre si se va?
- Datos: ¿dónde se alojan nuestros datos, quién tiene acceso a ellos y bajo qué marco de confidencialidad?
- Salida: ¿cómo se gestiona el fin del mandato, y en qué formato recuperamos nuestro historial?
Un actor serio responde a estas seis preguntas sin rodeos. Las dudas sobre la remuneración o la ubicación de los datos son, por experiencia, las señales de alerta más fiables.